El mercado HVAC en España cerró 2025 con un crecimiento agregado del 11,4 % en valor de las ventas sell-in, un resultado que confirma la recuperación de la actividad y, al mismo tiempo, refleja una transformación progresiva del sector de la climatización. La electrificación térmica, las bombas de calor, la rehabilitación, la regulación y el control, la ventilación y la calidad ambiental interior están adquiriendo un protagonismo creciente.
Esta es una de las principales conclusiones del Informe del mercado de las instalaciones térmicas y de climatización en España 2025 — Tracción y resiliencia, elaborado por la Asociación de Fabricantes de Equipos de Climatización (AFEC). El documento fue publicado inicialmente en febrero de 2026 y cuenta ahora con una actualización a agosto que permite comprobar la evolución de algunas de las tendencias identificadas seis meses antes.
El estudio ofrece una fotografía que va más allá de las ventas de equipos. Según AFEC, el mercado está evolucionando desde una lógica centrada fundamentalmente en el producto hacia otra donde adquieren mayor importancia la integración de las instalaciones, su funcionamiento real, la digitalización y la gestión de los datos.
El mercado español de climatización recupera el crecimiento
Los equipos de aire acondicionado, bombas de calor y producción de agua caliente sanitaria (ACS) alcanzaron en 2025 un volumen de negocio de 1.585,1 millones de euros, frente a los 1.488,6 millones del año anterior. El crecimiento fue del 6,5 %.
El segmento residencial y doméstico continúa concentrando la mayor parte del mercado, con 902,3 millones de euros, un 6,1 % más que en 2024. El comercial aumentó un 6,7 %, hasta los 410,9 millones, mientras que el terciario e industrial avanzó un 7,3 %, alcanzando los 271,9 millones.
El residencial supone aproximadamente el 57 % del mercado de climatización, bombas de calor y ACS, con 1.399.507 unidades comercializadas durante 2025.
AFEC considera especialmente relevante analizar estos datos desde una perspectiva temporal más amplia. El fuerte incremento registrado en 2023 rompió momentáneamente la pendiente habitual del mercado, mientras que 2024 supuso un reajuste y no una contracción estructural. En 2025, el sector habría retomado el crecimiento desde una base nuevamente alineada con su tendencia de largo plazo.
Las bombas de calor crecen un 14,9 % en España
Las bombas de calor son una de las tecnologías que mejor reflejan esta recuperación. En España se comercializaron 227.524 unidades en 2025, lo que supone un incremento del 14,9 % respecto a las 197.980 unidades del ejercicio anterior.
El crecimiento se produjo en las tres tecnologías consideradas por AFEC. Las bombas de calor aire-aire reversibles de entre 6 y 10 kW alcanzaron las 131.579 unidades, un 16,4 % más. Las aire-agua reversibles sumaron 95.632 unidades, con un crecimiento del 13 %, mientras que las agua-agua alcanzaron 313 unidades, un 9,1 % más.
La evolución española coincide con una recuperación más amplia del mercado europeo. Los datos conocidos después del cierre inicial del informe confirman un crecimiento del 13 % de las bombas de calor en Europa durante 2025, tras dos años de contracción.
El avance de estas tecnologías está relacionado también con la evolución normativa. La revisión de la Directiva de Eficiencia Energética de los Edificios (EPBD) refuerza la transición hacia soluciones compatibles con la electrificación y la descarbonización y modifica progresivamente el entorno competitivo de las tecnologías utilizadas para calefacción.
La rehabilitación gana importancia para el sector HVAC
La situación del parque inmobiliario constituye otra de las variables que condicionan el mercado HVAC en España. El informe detecta señales diferentes entre obra nueva y rehabilitación: mientras la nueva construcción terciaria pierde parte de su tracción, la rehabilitación y el reposicionamiento de activos adquieren mayor peso.
Este cambio resulta especialmente relevante para el sector de las instalaciones. Actuar sobre un edificio existente implica adaptar nuevas soluciones a construcciones que, en muchos casos, no fueron concebidas para los actuales requerimientos de electrificación, ventilación, automatización o monitorización.
El documento pone el foco especialmente sobre la ventilación y la calidad del aire interior, que continúan infrarrepresentadas en determinados proyectos de rehabilitación pese a su incidencia directa sobre la salud, el confort y la eficiencia energética.
La implementación de la EPBD puede reforzar esta tendencia durante los próximos años. El desarrollo de los Planes Nacionales de Renovación de Edificios confirma, según la actualización de AFEC, la creciente importancia de la rehabilitación, la planificación del parque y la integración de sistemas para el periodo 2026-2030.
La ventilación cobra protagonismo en edificios e industria
El comportamiento de la ventilación presenta diferencias importantes entre segmentos. El mercado de unidades de tratamiento de aire (UTA) y unidades de ventilación con recuperación de calor se mantuvo prácticamente estable, con un crecimiento en valor del 0,9 %. En cambio, determinados segmentos de ventilación residencial e industrial registraron avances significativos.
Entre los factores que explican esta evolución aparecen las nuevas exigencias operativas de la industria y la demanda procedente de los centros de procesamiento de datos (CPD), instalaciones que necesitan movimiento de aire y control térmico permanente.
También está aumentando el retrofit de unidades de tratamiento de aire. La sustitución de ventiladores convencionales por un mayor número de ventiladores con motores EC busca mejorar la eficiencia, la continuidad del servicio y la mantenibilidad de las instalaciones.
La consecuencia es que la ventilación comienza a valorarse cada vez más por su comportamiento durante la explotación, incluyendo la estabilidad de las condiciones ambientales, la tolerancia a fallos y el coste total de funcionamiento, y no únicamente por el caudal o las características nominales del producto.
Del rendimiento nominal a la eficiencia real de las instalaciones
Esta transformación afecta igualmente a la manera de entender la eficiencia energética. El informe señala que la digitalización se está convirtiendo en una condición operativa, más que en un complemento tecnológico.
Regulación y control, interoperabilidad y verificación durante el funcionamiento adquieren mayor importancia para conseguir que la eficiencia prevista durante el diseño se traduzca realmente en menores consumos.
Los BACS (Building Automation and Control Systems) tienen un papel destacado en esta evolución. La EPBD refuerza estos sistemas junto con el Smart Readiness Indicator (SRI), la interoperabilidad y una mayor atención al rendimiento medido frente al exclusivamente calculado.
El mercado comienza así a valorar soluciones capaces de integrar calefacción, refrigeración, ventilación, filtración, regulación y control, pero también de reducir picos de consumo, interactuar con la red eléctrica y mantener la continuidad operativa en hospitales, instalaciones industriales y edificios con elevada ocupación.
El calor extremo convierte al HVAC en una infraestructura estratégica
La evolución climática está añadiendo otra dimensión al mercado. El verano de 2025 fue el más cálido registrado en España desde 1961, con una temperatura media peninsular de 24,2 ºC, 2,1 ºC por encima del promedio correspondiente al periodo 1991-2020, según los datos de AEMET recogidos por AFEC.
El aumento de la frecuencia e intensidad de los episodios de calor extremo incrementa la demanda de refrigeración, pero sus consecuencias van mucho más allá del confort.
La resiliencia térmica y la calidad ambiental interior se convierten en factores vinculados a la salud, la productividad y la continuidad de los servicios y de la actividad económica. Esta situación aumenta también la necesidad de adaptar el parque edificado existente.
Para el mercado supone incrementar el valor de soluciones que permitan limitar los efectos del calor sin penalizar innecesariamente el consumo, como las bombas de calor eficientes, el control y la regulación, la ventilación correctamente dimensionada o la recuperación de energía.
El precio de la energía condiciona la electrificación térmica
La expansión de las bombas de calor no depende únicamente de disponer de tecnología adecuada. La relación entre el precio de la electricidad y el gas y la estructura de impuestos y cargas influye directamente en su competitividad frente a las tecnologías basadas en combustibles fósiles.
La mayor penetración de las renovables en la generación eléctrica favorece la lógica energética de la electrificación térmica. Sin embargo, AFEC advierte de que la señal económica que finalmente recibe el usuario depende del diseño fiscal y regulatorio.
El Electrification Action Plan de la Comisión Europea refuerza esta cuestión. El avance de la electrificación requiere capacidad de red, conexiones más rápidas, una señal de precios coherente y un marco que permita aprovechar los sistemas HVAC como activos de flexibilidad mediante gestión de la demanda o almacenamiento térmico, entre otras posibilidades.
Los CAE pueden acelerar la renovación de las instalaciones
Los Certificados de Ahorro Energético (CAE) aparecen en el informe como una de las herramientas con mayor capacidad para impulsar las inversiones en eficiencia energética.
Su funcionamiento permite cuantificar, certificar y monetizar los ahorros obtenidos mediante diferentes actuaciones. En el ámbito HVAC, entre las intervenciones habituales se encuentran la sustitución de calderas fósiles por bombas de calor, la renovación de enfriadoras, la recuperación de calor industrial, la ventilación con recuperación o la optimización de los sistemas de regulación.
La actualización de agosto incorpora una novedad especialmente significativa para la electrificación: el Real Decreto-ley 7/2026 introduce un coeficiente multiplicador para los ahorros acreditados cuando una bomba de calor sustituye a equipos fósiles.
El mecanismo puede favorecer especialmente proyectos industriales y terciarios que anteriormente no alcanzaban los niveles de retorno necesarios para acometer la inversión. Para facilitar su escalabilidad, AFEC señala factores como la simplificación administrativa, la agilidad en la validación y la estabilidad regulatoria.
La regulación acelera la transformación del mercado HVAC
Los seis meses transcurridos desde la primera publicación del informe han permitido comprobar la evolución de varias cuestiones regulatorias que AFEC había identificado como determinantes.
Además de los CAE y el Electrification Action Plan, se ha avanzado en la revisión de los factores de paso de energía primaria (PEF), la implementación de la EPBD, los nuevos requisitos de ecodiseño para ventiladores y la infraestructura europea asociada al Pasaporte Digital de Producto.
Otro ámbito de transformación son los refrigerantes. El Reglamento F-Gas 2024/573 acelera la transición hacia alternativas con menor potencial de calentamiento atmosférico, obligando al sector a adaptarse no solo en el diseño de equipos, sino también en fabricación, instalación, mantenimiento, seguridad y cualificación profesional.
La actualización también recoge el desplazamiento del calendario del ETS2 hasta 2028. Este mecanismo incrementará progresivamente la incorporación del coste del carbono al OPEX asociado a los combustibles fósiles, reforzando a largo plazo la lógica económica de una electrificación eficiente.
El reto del mercado HVAC en España: convertir el crecimiento en rendimiento
La fotografía trazada por AFEC muestra, en definitiva, un mercado que dispone de tecnologías maduras y presenta una demanda creciente, pero cuya evolución dependerá de factores que trascienden la fabricación de equipos.
La calidad de la ejecución, la disponibilidad de profesionales, la coordinación en obra, la fiscalidad energética y la capacidad de las redes pueden acelerar o limitar la transformación. El propio informe advierte de que los desajustes entre estas variables reducen la intensidad de la transición y dificultan alcanzar el rendimiento esperado.
De ahí que una de las conclusiones más relevantes sea que “la tracción existe, pero no es automática”. Regulación, señal económica, financiación, tecnología y capacidad de ejecución tienen que avanzar de manera coherente para que el crecimiento se traduzca en ahorro y rendimiento efectivos.
AFEC plantea 2026, por ello, como un año de consolidación más que de expansión extraordinaria. La eficiencia real, la calidad ambiental interior y la gestión inteligente ganarán peso en un escenario donde HVAC, BACS y CAI pasan a considerarse una infraestructura energética estratégica, vinculada al funcionamiento de los edificios, la industria y los servicios esenciales.
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